近期，全球各大媒體都把注意力投向中國(guó)的活動(dòng)性嚴(yán)峻疑問(wèn)，關(guān)于熱軋無(wú)縫鋼管產(chǎn)業(yè)鏈“錢(qián)荒”剖析、陳述、預(yù)警、對(duì)策漫山遍野。那么，熱軋無(wú)縫鋼管公司的資金情況實(shí)情怎么?怎么經(jīng)過(guò)管好“錢(qián)袋子”，過(guò)好當(dāng)時(shí)及將來(lái)一段時(shí)期的“緊日子”?
　　“手頭窘迫”或?qū)⒗^續(xù)
　　當(dāng)時(shí)，中國(guó)熱軋無(wú)縫鋼管職業(yè)面對(duì)的局勢(shì)嚴(yán)峻。5月份，大中型熱軋無(wú)縫鋼管公司完成贏利1.49億元，環(huán)比下降2.57%，同比下降89.38%;虧本面進(jìn)一步擴(kuò)大到39.53%，環(huán)比上升3.48個(gè)百分點(diǎn);出售贏利率僅有0.05%。前5個(gè)月，中國(guó)大中型熱軋無(wú)縫鋼管公司中虧本公司到達(dá)37戶(hù)，虧本額為95.61億元，其間虧本1億元以上的公司有22戶(hù);盈余公司有49戶(hù)，盈余額為124.03億元，其間25戶(hù)公司盈余1億元以上。
　　從時(shí)間費(fèi)用的改變情況看，5月份，熱軋無(wú)縫鋼管公司時(shí)間費(fèi)用環(huán)比略有下降，同比堅(jiān)持添加。其間，受產(chǎn)值添加的影響，辦理費(fèi)用和出售費(fèi)用同比增幅較大;受上一年利率下降的影響，財(cái)政費(fèi)用同比略有下降。
　　從45#厚壁無(wú)縫鋼管庫(kù)存占用資金情況看，5月末，大中型熱軋無(wú)縫鋼管公司存貨占用資金比4月末添加22.52億元，添加0.39%。其間，產(chǎn)制品資金占用添加11.29億元，比4月末添加0.59%。
　　從債款規(guī)劃看，5月末，熱軋無(wú)縫鋼管公司銀行告貸高達(dá)12813億元，同比添加898億元，添加7.54%，其間短期告貸添加1039億元，添加12.68%;應(yīng)付賬款為4223.54億元，同比添加189.97億元。業(yè)內(nèi)人士提示，要高度注重短期告貸添加的氣勢(shì)。貸款利息、匯票貼息再加上銀行不合理的其他收費(fèi)，熱軋無(wú)縫鋼管公司將來(lái)面對(duì)著較大的短期償債壓力。
　　7月6日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于金融撐持經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整和轉(zhuǎn)型晉級(jí)的輔導(dǎo)定見(jiàn)》，明確提出：禁止對(duì)產(chǎn)能?chē)?yán)峻過(guò)剩職業(yè)違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目供給任何方法的新增授信和直接融資，防止盲目出資加重產(chǎn)能過(guò)剩。此外，鋼價(jià)當(dāng)時(shí)仍在低位徜徉。國(guó)家對(duì)熱軋無(wú)縫鋼管職業(yè)的融資收緊、時(shí)間費(fèi)用和庫(kù)存占用資金的上升、公司贏利的下降，意味著公司資金短少“源頭活水”，“手頭窘迫”的疑問(wèn)短期內(nèi)恐難處理。
　　資金危險(xiǎn)亟待注重
　　《中國(guó)冶金報(bào)》記者選取了11家首要熱軋無(wú)縫鋼管上市公司，對(duì)其2013年榜首季度陳述中的厚壁無(wú)縫鋼管規(guī)格進(jìn)行了短期償債才能和長(zhǎng)時(shí)間償債才能要害目標(biāo)剖析(詳見(jiàn)06版)。
　　從短期償債才能的要害目標(biāo)來(lái)看，11家熱軋無(wú)縫鋼管上市公司的速動(dòng)比率都低于國(guó)際上一般以為的下限1，標(biāo)明公司面對(duì)很大的償債危險(xiǎn);除鞍鋼股份外，其他公司的現(xiàn)金活動(dòng)負(fù)債比體現(xiàn)都不容樂(lè)觀。這需要導(dǎo)致熱軋無(wú)縫鋼管上市公司滿(mǎn)足的注重，不然將來(lái)可能會(huì)因?yàn)闊o(wú)力償付到期債款而影響名譽(yù)。
　　從長(zhǎng)時(shí)間償債才能的要害目標(biāo)來(lái)看，11家熱軋無(wú)縫鋼管上市公司的財(cái)物負(fù)債率太高。被查詢(xún)的熱軋無(wú)縫鋼管上市公司中，除了寶鋼體現(xiàn)較好外，其他公司的財(cái)物負(fù)債率都超越100%，最高的到達(dá)209.11%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)際上一般以為的60%的規(guī)范。一起，除了寶鋼、鞍鋼、首鋼外，其他8家公司的負(fù)債權(quán)益比率較高，闡明在公司總本錢(qián)中負(fù)債本錢(qián)占比較高，本錢(qián)危險(xiǎn)較大。
　　從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流凈額看，榜首季度，寶鋼、武鋼、山東熱軋無(wú)縫鋼管、太鋼、本鋼、馬鋼的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流凈額同比削減;鞍鋼、首鋼、河北熱軋無(wú)縫鋼管集團(tuán)、安鋼、包鋼的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流凈額同比添加，標(biāo)明情況比上一年同期有所好轉(zhuǎn)。
　　從固定財(cái)物計(jì)提折舊看，前5個(gè)月，中國(guó)大中型熱軋無(wú)縫鋼管公司累計(jì)獲取折舊總額497.61億元，同比下降2.21%。其間，寶鋼、武鋼、鞍鋼、首鋼、山東熱軋無(wú)縫鋼管集團(tuán)、華菱集團(tuán)、太鋼、包鋼、安鋼等公司的計(jì)提折舊均同比削減，河北熱軋無(wú)縫鋼管集團(tuán)、本鋼、馬鋼等公司同比添加。在近幾年熱軋無(wú)縫鋼管職業(yè)財(cái)物總額以5%~16%的速度逐年添加、固定財(cái)物基數(shù)逐年添加的情況下，公司關(guān)于固定財(cái)物損耗進(jìn)行價(jià)值抵償?shù)恼叟f費(fèi)用卻不增反降。業(yè)內(nèi)人士提示：“盡管公司的資金嚴(yán)峻，可是獲取的手法必定要規(guī)范。公司少計(jì)提折舊只允許在必定范圍內(nèi)，若是超越法定值，那就是在拼耗費(fèi)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是不行繼續(xù)的。”
　　多措并重管好“錢(qián)袋子”
　　關(guān)于當(dāng)時(shí)的諸多困難和危險(xiǎn)，熱軋無(wú)縫鋼管公司要想方設(shè)法管好自個(gè)的“錢(qián)袋子”，開(kāi)源節(jié)流，過(guò)好“緊日子”。
　　榜首，要當(dāng)令調(diào)整開(kāi)展思路，下降公司債款，削減出資項(xiàng)目，關(guān)停嚴(yán)峻虧本的出產(chǎn)單位，把有限的資金用到能夠進(jìn)步商品競(jìng)爭(zhēng)力的當(dāng)?shù)亍Ｔ诠┣竺芗又氐纳虉?chǎng)局勢(shì)下，熱軋無(wú)縫鋼管公司能夠放緩擴(kuò)大的腳步，在技術(shù)改造、技術(shù)晉級(jí)、節(jié)能減排、進(jìn)步質(zhì)量、做好效勞等方面下功夫，進(jìn)步開(kāi)展的質(zhì)量，確保公司有滿(mǎn)足的活動(dòng)資金進(jìn)行出產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
　　第二，要確保足夠的現(xiàn)金流入，辦理好現(xiàn)金流。因?yàn)槌鲑Y規(guī)劃較大，熱軋無(wú)縫鋼管公司的現(xiàn)金流入除了依托本身的實(shí)有本錢(qián)和內(nèi)部融資外，大多數(shù)依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。因而，熱軋無(wú)縫鋼管公司大都肩負(fù)著沉重的債款壓力。公司要進(jìn)一步強(qiáng)化資金核算辦理，樹(shù)立科學(xué)有用的現(xiàn)金流核算系統(tǒng)，及時(shí)掌握最新動(dòng)態(tài)，擬定科學(xué)的現(xiàn)金存量，確保現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)平衡。
　　第三，要進(jìn)一步優(yōu)化本錢(qián)布局。熱軋無(wú)縫鋼管公司能夠事前擬定合理的方案，剖析各種融資途徑的優(yōu)缺點(diǎn)，依據(jù)告貸規(guī)劃、負(fù)債期限長(zhǎng)短、本身的財(cái)物負(fù)債布局特色等挑選合理的籌資方法，使用財(cái)政杠桿獲得較大的收益，下降危險(xiǎn)。例如，寶鋼面向境內(nèi)外的直接融資、攀鋼集團(tuán)熱軋無(wú)縫鋼管釩鈦股份有限公司經(jīng)過(guò)中國(guó)銀行間債券商場(chǎng)成功發(fā)行27億元中期收據(jù)等，都是公司優(yōu)化本錢(qián)布局、靈敏舉債的成功實(shí)踐。
　　第四，完善存貨物資定額辦理制度，對(duì)物資的收購(gòu)入庫(kù)、領(lǐng)用、作廢施行嚴(yán)厲、科學(xué)的辦理。熱軋無(wú)縫鋼管公司還能夠憑借領(lǐng)先的信息辦理系統(tǒng)，實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)地知道存貨信息，進(jìn)步存貨運(yùn)營(yíng)功率，削減資金占用，然后有用盤(pán)活庫(kù)存占用資金。
　　第五，加強(qiáng)應(yīng)收賬款辦理，擬定合理的商業(yè)信譽(yù)方針。熱軋無(wú)縫鋼管公司要樹(shù)立、健全客戶(hù)資信檔案，經(jīng)過(guò)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)信譽(yù)情況和財(cái)政情況的仔細(xì)查詢(xún)，對(duì)不一樣信譽(yù)等級(jí)的客戶(hù)斷定相應(yīng)的賒賬限額，構(gòu)成客戶(hù)信譽(yù)查詢(xún)系統(tǒng)。一起，注重對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡剖析，采納相應(yīng)的催收辦法，強(qiáng)化收款力度，加快資金回籠，防止呈現(xiàn)壞賬等形成公司丟失。
　　第六，折舊費(fèi)的獲取要規(guī)范。要依據(jù)公司開(kāi)展需要和熱軋無(wú)縫鋼管出產(chǎn)的客觀規(guī)律，斷定合理的規(guī)范并安穩(wěn)履行，不能受外部環(huán)境的攪擾而忽高忽低，給公司正常的設(shè)備更新和可繼續(xù)開(kāi)展埋下危險(xiǎn)。